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【新富声音】新富资本首席投资官张新平:私募新规大浪淘沙,优秀企业更加凸显

时间:2016-08-05 00:00:00.0   来源:新富资本

导读:8月5日,由《21世纪经济报道》主办的2016深港通策略研讨峰会在深圳举办,港交所、中国基金业协会、国家发改委等监管领导,银行、券商及私募知名人士参加。峰会特邀新富资本首席投资官张新平张总参加圆桌讨论,与业界大咖一起讨论新规实行之下私募行业的发展的机遇与挑战,并对行业监管和健康发展建言献策。

 

经过多年发展,新富资本规范、安全,备受认可,此次与监管层、金融行业知名人士一起讨论行业发展趋势,为行业建言献策,是新富资本为中国金融健康发展应尽的责任和义务。作为创新金融引领者,新富资本将会继续践行“规范、安全、专业、高效”原则,带领私募行业健康发展!

 

新富资本首席投资官张新平(右二)应邀参加圆桌讨论

 

张新平认为,私募行业发展很快,之前监管缺乏,行业鱼龙混杂。新规推行,使真正有志于发展私募事业的企业在这一次的严格监管中坚定自己的方向、明确自己的定位,并进一步完善制度、防范风险,培养出一批优秀的私募企业。在投资者方面,监管也给出了要求,这有助于合格的投资人和优秀的机构之间实现更好的匹配。

 

“现在私募监管强度我觉得基本接近公募,并且日趋常态化。从发行宣传、备案、杠杆,到产品运行期中的公平交易原则,异常交易监管,产品运行情况的披露,以及产品后期的清算等都纳入了监管框架下,基本无死角,确立全方位的监管体系。”张新平在讨论中说。

 

在投资风格方面,虽然没有明确要求,但对于连续涨停行为的持续关注,实际上也是要求投资者包括私募基金投资长期化,尽量约束不可控的短线交易行为。

 

今年私募除了规范方面受到监管,在产品上,也遭遇“八条底线”等影响。有市场人士解读,认为这会彻底改变私募行业格局,重塑私募业务。在张新平看来,有以下几点影响:

 

八条底线的新规,影响最大的是对杠杆的限制。杠杆比例降低明显,这对固定收益产品的冲击可能会比较大。对于资金池限制、宣传、信息披露方面的规模、以及保障公平、防止利益输送等方面,把整个私募行业的风险实质上是大幅降低了,为后续私募行业的规范发展打下了基础。对私募业务的定位要更加清晰,形成长期投资的理念,转变赚快钱的思路,强化管理人的信托责任,严控风险。

 

大浪淘沙后,具有优秀投资和风控能力私募公司会逐渐胜出。虽然在目前的弱市中,私募管理规模整体会缩水,但优秀、反应能力快速的公司可能会逆势而上,扩大自己的市场份额和规模,为私募行业正本清源,为高净值客户提供更多元化的、风险与收益匹配的优秀产品。

 

新富资本首席投资官 张新平

上海交通大学材料学硕士,师从中国工程院院士丁文江教授。曾先后在国海证券、东方证券、齐鲁证券担任投研领域重要职位。2010年率先发现了稀土行业的景气回升,推荐的包钢稀土(现北方稀土)成为该年度涨幅前三的个股。践行一二级市场高效融合联动,贯通PE投资、IPO、再融资、上市公司投资等各个环节,被《新财富杂志》评选为最佳分析师。